I titoli tecnologici sono il motore di crescita del mercato. Ma cosa definisce un titolo tecnologico? E come si fa a trovare i migliori da acquistare? Diamo un’occhiata qui.
Gli investitori che puntavano a una crescita esponenziale negli ultimi dieci anni non potevano fare di meglio che investire nei migliori titoli tecnologici.
Provate a elencare alcuni dei più grandi mega-trend degli investimenti degli ultimi anni: vi sarà difficile pensare a qualcosa che non riguardi il settore dell’informatica.
Semiconduttori. Big data. Internet delle cose. Cloud computing. Apprendimento automatico. Intelligenza artificiale.
Investire in tecnologia è ormai quasi sinonimo di investire in crescita. Il settore è stato il più performante, a passi da gigante, nell’ultimo decennio. Ed è responsabile di cinque dei 10 titoli con le migliori performance del mercato in questo lasso di tempo.
Se pensi che questa sovraperformance continuerà e vuoi affermarti nel settore, continua a leggere.
Oggi esploreremo il settore dell’informatica, analizzando come viene definito, perché gli investitori cercano di esporsi in questo settore e come trovare i migliori titoli tecnologici da acquistare.
Cosa sono le azioni tecnologiche?
Di solito puoi indovinare il settore di un’azienda basandoti su un presentimento. Se un’azienda ha attività minerarie, probabilmente è un titolo azionario di materiali . Se l’attività predominante di un’azienda sono i servizi bancari, probabilmente è un titolo azionario finanziario .
Ma il settore dell’informatica è difficile da circoscrivere solo in termini di sensazioni, per due motivi.
Verso la fine del 2018, il Global Industry Classification Standard (GICS), un framework utilizzato dai principali fornitori di indici per classificare le società quotate, ha creato il settore dei servizi di comunicazione . Il problema? I servizi di comunicazione sono composti da molte società che un tempo erano considerate aziende tecnologiche. Ad aumentare la confusione, alcuni dei suoi componenti provenivano da altri settori. Un tempo, la società madre di Facebook Meta Platforms ( META ) e la società madre di Google Alphabet ( GOOGL ) erano azioni tecnologiche. Oggi sono azioni dei servizi di comunicazione.
Un secondo fattore è che le aziende di ogni settore dipendono sempre di più dalla tecnologia. Le aziende industriali utilizzano la tecnologia di automazione. I rivenditori potrebbero generare enormi fette dei loro ricavi tramite siti web. E questo a volte confonde i confini tra le aziende che appartengono al settore tecnologico e quelle che dipendono semplicemente dalla tecnologia.
Il modo migliore per comprendere il concetto di “azioni tecnologiche” è leggerlo direttamente nel GICS .
In breve, il settore tecnologico comprende aziende che forniscono servizi correlati al settore, come l’informatica, l’integrazione di sistemi e l’elaborazione elettronica dei dati; che producono e sviluppano software per mercati aziendali o di consumo; che distribuiscono hardware tecnologico; e che producono semiconduttori.
Perché gli investitori acquistano azioni tecnologiche?
Abbiamo anticipato la trama un paio di paragrafi fa: “Le aziende di ogni settore dipendono sempre di più dalla tecnologia“.
Non importa dove guardi o cosa fai, la tecnologia occupa una parte importante della tua giornata, che tu sia a casa, al lavoro o fuori a goderti il mondo. Tutto, dalle cartelle cliniche alla spesa quotidiana, coinvolge microchip, software, intelligenza artificiale e Internet.
E non c’è motivo di credere che questa tendenza cambierà tanto presto.
“In larga misura, la tecnologia sta influenzando tutti i settori dell’economia e tutti gli aspetti della vita”, afferma Terry Sandven , responsabile della strategia azionaria presso US Bank Asset Management.
“Le aziende cercano di diventare più grandi, più veloci e più forti”, aggiunge Sandven. “Non lo fanno assumendo più personale. Lo fanno tramite la spesa in tecnologia”.
Non c’è da stupirsi, quindi, che la tecnologia sia stata un motore di crescita per molti anni.
Nel decennio precedente fino a settembre 2024, i titoli tecnologici sono stati il miglior settore in assoluto, con un rendimento medio annuo del 20,5%. Si tratta di poco più di 7 punti percentuali di sovraperformance rispetto all’S&P 500 e 7,5 punti in più rispetto al secondo miglior settore ( beni di consumo discrezionali , 12,9%).
Un altro set di dati che mostra quanto sia stata dominante la tecnologia è un grafico delle performance del settore S&P 500 su un periodo di cinque anni, fornito da Standard & Poor’s . Quel grafico mostra che il settore tecnologico è stato al top in ciascuno degli ultimi sette anni e in 15 degli ultimi 20.
E YCharts mostra che cinque dei 10 migliori titoli azionari degli ultimi 10 anni appartengono al settore tecnologico.
Anche se non cerchi esplicitamente di esporti al settore tecnologico, è probabile che il tuo portafoglio ne sia pieno.
Grazie a mega-cap come Apple ( AAPL ) e Microsoft ( MSFT ), il 32% del peso dell’indice S&P 500 è assegnato al settore dell’informatica . Aggiungi azioni di comunicazione simili alla tecnologia e stai guardando al 40%.
E nessuno di questi considera le aziende ad alto contenuto tecnologico di altri settori, come i giganti dei beni di consumo discrezionali Amazon ( AMZN ) e Tesla ( TSLA ).
Ciò significa che se il tuo intero portafoglio fosse composto semplicemente da azioni di un fondo indicizzato S&P 500, quasi un terzo della tua esposizione sarebbe rivolta al settore dell’informatica e più del 40% sarebbe rivolta ad azioni tecnologiche e affini.
L’idea generale è valida per chiunque investa in un’ampia gamma di fondi indicizzati di mercato , non solo quelli legati all’indice S&P 500.
Come trovare i migliori titoli tecnologici da acquistare
Considerata la varietà di motivi per cui potresti investire nel settore, non possiamo dare per scontato di sapere esattamente cosa ti aspetti da un titolo tecnologico.
Ma possiamo aiutarti a iniziare la tua ricerca con uno schermo di qualità base.
Per arrivare al seguente elenco delle migliori azioni tecnologiche da acquistare, abbiamo cercato aziende del settore tecnologico…
All’interno dell’S&P 1500: L’S&P 1500 è composto dall’S&P 500, dall’S&P MidCap 400 e dall’S&P SmallCap 600. In altre parole, la nostra ricerca includerà un’ampia varietà di azioni a grande e media capitalizzazione, nonché le azioni a piccola capitalizzazione più forti del mercato.
- Con un tasso di crescita stimato degli utili per azione a lungo termine di almeno il 15%: poiché stiamo cercando azioni tecnologiche in cui investire, e non solo operazioni a breve termine, vogliamo stabilire un obiettivo elevato per la crescita degli utili nell’arco di diversi anni. (Ricorda solo che le aspettative non sono una garanzia di risultati.)
- Con almeno 10 analisti di copertura: vorremmo esaminare i titoli che sono sul radar degli analisti di Wall Street , il che rende più probabile che ci siano più report e più approfondimenti su queste aziende. Più ricerche abbiamo a disposizione, più informate saranno le nostre decisioni.
- Rating di acquisto consensuale: un titolo deve avere una raccomandazione media del broker di 2,5 o inferiore nella scala di valutazione di S&P Global Market Intelligence . S&P Global Market Intelligence converte le valutazioni degli analisti in una scala numerica. Tutto ciò che ha un punteggio di 2,5 o inferiore è considerato un acquisto. Ogni titolo che è entrato nella lista ha un punteggio di 1,5 o inferiore, che è considerato un acquisto forte, la designazione più alta.
Se questi criteri particolari vi sembrano familiari, è perché sono esattamente gli stessi criteri che abbiamo utilizzato quando abbiamo cercato azioni in crescita .
Li abbiamo semplicemente applicati solo ai titoli tecnologici anziché a tutti i titoli compresi nell’indice S&P 1500.
Ecco l’elenco dei migliori titoli tecnologici da acquistare:
| Nome | Simbolo | Tasso Crescita EPS a lungo term. | Num. Analisti copertura | Raccomanda zione analisti |
| Nvidia | NVDA | 36,6 | 85 | 1.29 |
| Broadcom | AVGO | 19.1 | 56 | 1.43 |
| Micron Technology | MU | 68.5 | 57 | 1.47 |
| ServiceNow | NOW | 32.1 | 49 | 1.48 |
| Synopsys | SNPS | 15.7 | 22 | 1.53 |
| Advanced Micro Devices | AMD | 41.4 | 63 | 1.58 |
| Semtech | SMTC | 20 | 14 | 1.58 |
| Monolithic Power Systems | MPWR | 31.3 | 18 | 1.64 |
| CrowdStrike | CRWD | 33 | 62 | 1.64 |
| Coherent | COHR | 42.3 | 23 | 1.65 |
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