Il Ministero dell’Economia e delle Finanze (Mef) ha annunciato l’emissione di un nuovo BTP Valore che ci sarà dal 2 al 6 ottobre 2023, con scadenza a 5 anni e premio fedeltà per chi lo acquista e lo detiene fino a scadenza.
Questa emissione di BTP Valore è unica perché fornirà agli investitori cedole trimestrali, in contrasto con la pratica abituale delle cedole semestrali o annuali.
Il Mef renderà noti il 29 settembre i tassi minimi garantiti e il codice Isin del bond solo allora sapremo i rendimenti precisi, che però dovrebbero essere simili a quelli di Giugno.
Ma vediamo se conviene investire.
Si tratta della seconda emissione di un BTP Valore, dopo quella di giugno 2023 (BTP Valore Gn27, codice ISIN IT0005547408), ed è rivolta esclusivamente a investitori e risparmiatori al dettaglio.
BTP Valore è una tipologia di titolo di Stato italiano con cedole crescenti, determinate da tassi predefiniti che aumentano durante la vita del titolo, e offre un premio fedeltà per gli investitori a lungo termine.
Il tasso cedolare garantito per la prima emissione del BTP Valore (codice ISIN IT0005547390) è pari al 3,25% per il primo e il secondo anno e al 4,00% per il terzo e quarto anno.
Le obbligazioni BTP Valore funzionano come gli altri titoli a capitale protetto, garantendo il rimborso del capitale investito insieme al rendimento derivante dalle cedolari fisse e dalla differenza di prezzo tra emissione e rimborso.
Le obbligazioni sono disponibili per l’acquisto in incrementi minimi di € 1.000 durante il periodo di emissione e possono essere acquistate senza commissioni durante questo periodo.
Positiva la ricezione del mercato dell’emissione del BTP Valore nel giugno 2023, con una domanda significativa e sottoscrizioni record nelle prime 48 ore.
Gli investitori al dettaglio possono acquistare BTP Valore tramite banche, uffici postali con conti di deposito o servizi di online banking. Le obbligazioni sono quotate sulla piattaforma MOT di Borsa Italiana e vendute tramite Intesa Sanpaolo e Unicredit.
I titoli BTP Valore offrono rendimenti interessanti, con cedole annuali che vanno dal 3,25% al 4%, oltre ad un premio fedeltà dello 0,5%.
La decisione di investire in BTP Valore dipende dalle circostanze finanziarie individuali e dagli obiettivi di investimento, e gli investitori dovrebbero considerare fattori come le variazioni dei tassi di interesse e le fluttuazioni del mercato.
BTP Valore beneficia di un trattamento fiscale favorevole, con un’aliquota fiscale sui rendimenti del 12,5% ed esenzione dalle imposte di successione. Gli investitori possono anche vendere le obbligazioni prima della scadenza, ma dovrebbero essere consapevoli delle potenziali commissioni e delle condizioni di mercato.
Come funzionano i BTP Valore
I BTP Valore sono titoli di Stato emessi dal Ministero dell’Economia e delle Finanze italiano, destinati ai piccoli risparmiatori. Sono titoli a tasso fisso, con cedole trimestrali crescenti, e un premio fedeltà per chi li detiene fino a scadenza.
I BTP Valore funzionano come segue:
- L’investitore acquista un titolo di Stato del valore di 1.000 euro.
- Il titolo prevede il pagamento di cedole trimestrali, il cui tasso di interesse cresce nel tempo.
- Alla scadenza, il titolo viene rimborsato al valore nominale di 1.000 euro.
- Se l’investitore detiene il titolo fino a scadenza, riceve un premio fedeltà pari allo 0,5% del valore nominale.
Ad esempio, se un investitore acquista un BTP Valore con scadenza a 4 anni, riceverà cedole trimestrali del 3,25% nei primi due anni, del 4,00% negli ultimi due anni. Alla scadenza, riceverà il capitale investito di 1.000 euro e un premio fedeltà di 5 euro.
I BTP Valore sono un investimento sicuro, che offre un rendimento fisso e un premio fedeltà. Sono quindi un’opzione interessante per i risparmiatori che cercano un investimento sicuro e conveniente.
Ecco alcuni vantaggi dei BTP Valore:
- Prezzo di emissione di 1.000 euro, che consente di investire anche piccole somme;
- Assenza di commissioni di acquisto e di vendita;
- Certezza di vedersi rimborsato il capitale investito a scadenza;
- Rendimenti crescenti nel tempo, che offrono una maggiore protezione dal rischio di inflazione;
- Premio fedeltà per chi li detiene fino a scadenza, che rappresenta un ulteriore guadagno.
Tuttavia, è importante ricordare che i BTP Valore sono un investimento di lungo termine. I rendimenti crescenti nel tempo offrono una maggiore protezione dal rischio di inflazione, ma se il titolo viene venduto prima della scadenza, l’investitore potrebbe non ottenere il rendimento atteso.
Come è andato il Collocamento dei BTP Valore a Giugno scorso
Il collocamento dei BTP Valore del 5-9 giugno 2023 è stato un successo, con un importo complessivo raccolto di 18,2 miliardi di euro. La domanda è stata molto elevata, con oltre 1,3 milioni di richieste, di cui oltre 1 milione da parte di risparmiatori privati.
I tassi di interesse offerti erano pari al 3,25% per il primo e il secondo anno e al 4,00% per il terzo e il quarto anno. Questi tassi erano leggermente superiori a quelli offerti dai titoli di Stato di pari durata, ma comunque competitivi.
Il successo del collocamento dei BTP Valore è stato dovuto a diversi fattori, tra cui:
- La campagna di comunicazione del Ministero dell’Economia e delle Finanze, che ha contribuito a far conoscere questo nuovo strumento ai risparmiatori;
- I tassi di interesse offerti, che erano superiori a quelli offerti dai titoli di Stato di pari durata;
- L’assenza di commissioni di acquisto e di vendita, che ha reso i BTP Valore ancora più convenienti.
La prima emissione di BTP Valore ha rappresentato un passo importante per la promozione dei titoli di Stato italiani tra i piccoli risparmiatori.
Come acquistare i BTP Valore
I BTP Valore sono disponibili all’acquisto presso banche, intermediari finanziari e Poste Italiane. Per acquistare BTP Valore è necessario aprire un conto deposito titoli presso l’intermediario prescelto.
Il procedimento di acquisto è semplice e veloce. L’investitore può scegliere il numero di BTP Valore che intende acquistare e la modalità di pagamento. I BTP Valore vengono emessi in forma dematerializzata, quindi non è necessario ritirare alcun documento fisico.
I BTP Valore possono essere acquistati anche sul mercato secondario, ovvero dopo la loro emissione. In questo caso, il prezzo di acquisto dipenderà dalle condizioni di mercato.
Ecco i passaggi per acquistare BTP Valore presso una banca:
- Aprire un conto deposito titoli presso la banca.
- Recarsi presso una filiale della banca con un documento di identità valido.
- Compilare il modulo di richiesta di acquisto BTP Valore.
- Effettuare il pagamento del prezzo di acquisto.
Ecco i passaggi per acquistare BTP Valore presso Poste Italiane:
- Recarsi presso un ufficio postale.
- Recarsi allo sportello dedicato alla vendita di titoli di Stato.
- Compilare il modulo di richiesta di acquisto BTP Valore.
- Effettuare il pagamento del prezzo di acquisto.
Ecco i passaggi per acquistare BTP Valore sul mercato secondario:
- Aprire un conto trading online.
- Recarsi sul mercato secondario e selezionare i BTP Valore che si desidera acquistare.
- Effettuare l’ordine di acquisto.
È importante ricordare che i BTP Valore sono un investimento di lungo termine. I rendimenti crescenti nel tempo offrono una maggiore protezione dal rischio di inflazione, ma se il titolo viene venduto prima della scadenza, l’investitore potrebbe non ottenere il rendimento atteso.
Rendimento, cedole, opinioni finali
I BTP Valore sono titoli di Stato a tasso fisso, con cedole trimestrali crescenti, e un premio fedeltà per chi li detiene fino a scadenza.
Il rendimento di un BTP Valore è dato dalla somma del tasso di interesse delle cedole e del premio fedeltà.
Le cedole dei BTP Valore vengono pagate ogni trimestre, in base al tasso di interesse stabilito al momento dell’emissione. Il tasso di interesse delle cedole cresce nel tempo, secondo una progressione geometrica.
Il premio fedeltà è pari allo 0,5% del valore nominale del titolo. Il premio fedeltà viene pagato all’investitore alla scadenza del titolo, se lo detiene fino a quel momento.
Ad esempio, un BTP Valore con scadenza a 4 anni, emesso con un tasso di interesse delle cedole del 3,25% per i primi due anni e del 4,00% per gli ultimi due anni, e un premio fedeltà dello 0,5%, offre un rendimento lordo totale di circa il 6,5%.
Il rendimento netto di un BTP Valore dipende dalla tassazione applicata. I BTP Valore sono soggetti all’imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) con aliquota del 26%.
In conclusione, i BTP Valore sono un investimento sicuro, che offre un rendimento fisso e un premio fedeltà. Il rendimento lordo di un BTP Valore è variabile, a seconda del tasso di interesse delle cedole e del premio fedeltà.
Quindi sì, conviene investire in questo strumento finanziario se un piccolo risparmiatore vuole diversificare il suo portafoglio ed inserire titoli sicuri, questi BTP italiani fanno al caso suo.
Quantità minima acquistabile
La quantità minima di BTP Valore che si può acquistare è di 1.000 euro. Questo è il valore nominale del titolo.
I BTP Valore sono titoli di Stato destinati ai piccoli risparmiatori. L’obiettivo è rendere questi titoli accessibili anche a chi ha piccole somme da investire.
Ecco tutte le caratteristiche e quali di queste Obbligazioni di Stato rendono di più:
- BTP Italia 2030
- BTP Italia indicizzate all’inflazione marzo 2023
- BTP Valore Giugno 2023
- BTP 30 Agosto 2023
- BTP Valore 3 Ottobre 2023
- Obbligazioni CDP
- Obbligazioni CDP a 7 anni
- BTP Valore e rischio default
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Redazione Economia Italia
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