Aggiornamento: Ottobre 2025
Il nostro processo di analisi combina criteri fondamentali, valutativi e qualitativi, convalidati da fonti primarie e dati di mercato. L’approccio è applicato in modo flessibile per la valutazione di azioni, obbligazioni e altri strumenti.
I 5 Pilastri di Ponderazione Azionaria
Crescita 20%
Valutazione 25%
Solidità 15%
Dividendi 10%
Score complessivo = (Q×0,30) + (C×0,20) + (V×0,25) + (S×0,15) + (D×0,10).
Classi esito per le azioni:
≥ 8,0: Buy
6,5–7,9: Watch
< 6,5: Exclude
Criteri di valutazione e soglie di riferimento
| Criterio | Metrica | Soglia base | Punteggio | Note |
|---|---|---|---|---|
| Qualità | ROIC, margini, quota di mercato | ROIC > WACC; margine > mediana | 0=scarso, 2=alto | Moat, pricing power |
| Crescita | CAGR ricavi/EPS a 3 anni | CAGR EPS ≥ 8–10% | 0=debole, 2=accelerazione | Guidance vs consensus |
| Valutazione | P/E, EV/EBITDA, FCF Yield | Sconto vs mediana o PEG ≤ 1,3 | 0=costosa, 2=sconto | Ciclo e tassi |
| Solidità | Debito netto/EBITDA, copertura interessi | Leva < 2,5×; ICR > 4× | 0=fragile, 2=robusta | Rating/Outlook |
| Dividendi | Yield, payout, copertura su FCF | Payout 40–60% con FCF coprente | 0=insostenibile, 2=crescente | Politica di medio periodo |
| Obbligazioni/Reddito Fisso | Rating, duration, spread | Investment grade, yield adeguato | Varia a seconda dello strumento | Focus su Solidità e Valutazione |
Workflow e Fonti
Workflow di revisione
- Raccolta dati: bilanci, call, guidance, consensus, rating.
- Normalizzazione: calcolo metriche e confronto con il settore.
- Assegnazione punteggi: applicazione dei criteri con doppio controllo.
- Revisione periodica: Pesi e soglie soggetti a revisione annuale.
Fonti principali utilizzate
- Bilanci, report investitori e presentazioni ufficiali.
- Trascrizioni conference call e consensus analisti.
- Rating creditizi (S&P, Moody’s) e Documenti chiave (KIID/KID).
- Dati di mercato e mediana settore/benchmark.
DISCLAIMER LEGALE
Le informazioni e la metodologia sopra descritte hanno finalità **esclusivamente divulgative, informative ed educative**. Non costituiscono in alcun modo consulenza finanziaria personalizzata, raccomandazione d’investimento né sollecitazione al pubblico risparmio.
ATTENZIONE: Investire nei mercati finanziari (Azioni, Obbligazioni, Fondi, ecc.) comporta rischi significativi, inclusa la possibile perdita totale del capitale investito.
