Sistema Bancario Italiano: Un Viaggio tra Storia, Presente e Prospettive Future

Il Cuore Finanziario d’Italia

Il sistema bancario italiano rappresenta un pilastro fondamentale dell’economia nazionale, svolgendo un ruolo cruciale nell’allocazione del risparmio, nel finanziamento delle imprese e delle famiglie, e nella gestione efficiente dei pagamenti. La sua evoluzione è intrinsecamente legata alle profonde trasformazioni economiche, sociali e normative che hanno plasmato il Paese nel corso dei decenni. Comprendere la sua traiettoria storica, la sua configurazione attuale e le direzioni future è essenziale per valutare la resilienza e la capacità di adattamento di un settore vitale.

Questo rapporto si propone di esplorare il sistema bancario italiano attraverso una prospettiva temporale che abbraccia il suo passato, il suo presente e le sue proiezioni future. Verranno analizzate le tappe fondamentali della sua costituzione e consolidamento, le sfide e le dinamiche competitive che lo caratterizzano oggi, e le tendenze emergentemente che ne definiranno il domani. Particolare attenzione sarà dedicata alla strutturazione del contenuto per ottimizzarne la visibilità e la rilevanza sui motori di ricerca, garantendo che le informazioni chiave siano facilmente accessibili e comprensibili per un pubblico ampio e interessato.

2. Ieri: Le Radici Profonde del Credito Italiano

Nascita e Consolidamento: Dalle origini alla fondazione di Banca d’Italia e ABI

Le prime forme di associazionismo bancario in Italia emersero tra la fine dell’Ottocento e i primi del Novecento, in un periodo di crescente organizzazione economica. Questo fenomeno si manifestò con la costituzione di associazioni di categoria specifiche, come le Banche Popolari, attive dal 1876, le Casse di Risparmio, istituite dal 1911, e le Casse Rurali e Artigiane, fondate nel 1915.¹ Queste entità riflettevano le esigenze settoriali e territoriali specifiche del credito in un’Italia ancora in fase di consolidamento unitario.

In questo contesto di sviluppo associativo, l’Associazione Bancaria Italiana (ABI) fu fondata a Milano il 13 aprile 1919. L’ABI si distinse fin da subito per la sua ambizione di porsi a un livello più generale rispetto alle associazioni preesistenti, assumendo responsabilità estese a tutto il settore bancario e mostrando una chiara proiezione internazionale. Fin dalla sua nascita, l’ABI collaborò attivamente con le associazioni di categoria già esistenti, pur mantenendo un ruolo di rappresentanza unitaria degli interessi comuni del settore.¹ Il suo statuto del 1919 delineava principi ispiratori basati sull’unitarietà degli interessi tra le imprese di credito e sul compito di consulenza per le esigenze delle banche, incluse quelle minori.¹

Parallelamente, la Banca d’Italia fu istituita nel 1893, in un periodo segnato da disordini finanziari, tra cui lo scandalo della Banca Romana, che evidenziò la necessità di un riordino del sistema creditizio.² Inizialmente, la Banca d’Italia era uno dei sei istituti di emissione presenti nel panorama nazionale, operando in concorrenza con altre banche come la Banca Nazionale nel Regno d’Italia, la Banca Nazionale Toscana, il Banco di Napoli e il Banco di Sicilia.⁴ La sua posizione si rafforzò progressivamente grazie all’importanza del suo credito nell’economia del Paese e all’opera svolta a favore della stabilità finanziaria.³ Questo percorso culminò nel 1926 con l’unificazione del servizio di emissione, conferendo alla Banca d’Italia il monopolio dell’emissione e rendendola l’unico istituto di emissione nazionale.⁴ Questa dinamica di consolidamento, che portò alla creazione di un’entità di rappresentanza unificata (ABI) e di un’unica banca centrale (Banca d’Italia), rifletteva una crescente consapevolezza della necessità di maggiore stabilità e di una governance monetaria e finanziaria più robusta in un sistema inizialmente frammentato. La ricerca di maggiore ordine e controllo fu una risposta diretta ai periodi di disordine e crisi che avevano caratterizzato le origini del settore.

La Legge Bancaria del 1936: Un Pilastro Normativo

La Legge Bancaria del 1936 rappresentò un punto di svolta fondamentale per il sistema creditizio italiano, configurandosi come una risposta diretta alla grave crisi economica del 1929. Questa normativa introdusse una netta distinzione tra le “Aziende di Credito”, incaricate di raccogliere depositi e concedere prestiti a breve termine, e gli “Istituti Speciali”, dedicati esclusivamente al credito a medio e lungo termine.⁵ Questo modello, spesso definito “banca stretta” o “banca specializzata”, mirava a isolare le attività di raccolta di depositi, considerate più sicure e di interesse pubblico, dalle operazioni di credito a più lungo termine e intrinsecamente più rischiose. Tale separazione rifletteva una profonda sfiducia nel precedente modello di “banca mista” e la volontà di tutelare il risparmio in modo più rigoroso.

Con la Legge del 1936, la vigilanza sull’intero sistema creditizio fu completamente affidata alla Banca d’Italia, che fu formalmente dichiarata “Istituto di diritto pubblico”.⁵ Questa attribuzione di poteri conferì alla Banca d’Italia autorità cogenti di indirizzo e sanzione, consolidando il suo ruolo di unica autorità di controllo. Il controllo sulla vigilanza bancaria, precedentemente esercitato dall’Ispettorato del credito, passò alla Banca d’Italia, mantenendo comunque la vigilanza del Ministero del Tesoro sull’Istituto stesso.⁷ Questo rafforzamento del controllo statale sul sistema bancario aveva come obiettivo primario la prevenzione di future crisi sistemiche e la salvaguardia del risparmio nazionale. La legge stabilì inoltre che gli utili netti della Banca d’Italia, dopo una limitata distribuzione di dividendi ai partecipanti (ex azionisti), sarebbero stati devoluti allo Stato.⁷ L’affermazione di un’autorità di vigilanza centrale con poteri così ampi segnò l’inizio di un’era di maggiore intervento pubblico e di una regolamentazione stringente, volta a garantire la stabilità del sistema finanziario.

Crisi e Riforme del XX Secolo: Impatto e trasformazioni

Il sistema bancario italiano ha vissuto un’intensa fase di trasformazione tra gli anni ’90 e i primi 2000, caratterizzata da riforme significative e processi di concentrazione, che hanno rappresentato un’inversione di rotta rispetto alla Legge Bancaria del 1936. La Legge Amato-Carli (Legge 218/90) diede il via a un processo di privatizzazione delle maggiori aziende bancarie pubbliche, trasformando gli enti creditizi in società per azioni e incentivando le concentrazioni bancarie attraverso normative fiscali specifiche.¹ Questa spinta alla privatizzazione e alla riorganizzazione mirava a migliorare l’efficienza e la competitività del settore in un contesto di crescente integrazione europea e globalizzazione dei mercati finanziari.

Il Testo Unico Bancario (TUB) del 1993, che recepiva la Seconda direttiva di coordinamento bancario del 1992, annullò la precedente distinzione tra aziende di credito e istituti speciali, riconoscendo a ogni banca la possibilità di operare nell’ambito delle diverse tipologie previste dalla direttiva. Questo di fatto reintrodusse il modello di “banca universale”, superando la specializzazione funzionale imposta dalla legge del 1936.¹ La conseguenza fu un’ondata di fusioni e acquisizioni: tra il 1990 e la fine del decennio, si registrarono circa 500 operazioni di aggregazione, che portarono al trasferimento di oltre il 40% delle quote di mercato in termini di fondi intermediati. Il numero di banche attive diminuì di un quarto, passando da 1100 a 829, nonostante la formazione di circa 200 nuove società, prevalentemente sotto forma di gruppi creditizi.⁵

Nonostante queste riforme volte a rafforzare il sistema, il periodo non fu esente da crisi. Il sistema affrontò una crisi “quasi sistemica” nel 1993-94, dovuta alla maggiore concorrenza e alle ampie insolvenze, che culminò nel “fallimento” del Banco di Napoli.⁹ Anche banche del Sud come Sicilcassa, Banco di Sicilia e Carime furono coinvolte in crisi e successivamente assorbite da banche del Centro-Nord, perdendo la loro autonomia decisionale.⁵ Sebbene le riforme degli anni ’90 abbiano portato a una maggiore concentrazione e, presumibilmente, a una maggiore efficienza a livello nazionale, i dati suggeriscono un impatto diseguale sul territorio, in particolare nel Mezzogiorno. La perdita di centri direzionali e la dipendenza dalle banche del Centro-Nord hanno sollevato interrogativi sulla capacità del sistema di sostenere uno sviluppo equilibrato del Paese, evidenziando come la ricerca di efficienza su scala nazionale possa avere conseguenze sulla “territorialità” del credito e sull’autonomia economica delle regioni meno sviluppate.¹⁰

Tabella 1: Riforme e Crisi Chiave del Sistema Bancario Italiano (Ieri)

3. Oggi: Il Sistema Bancario Italiano nel Contesto Globale

Panorama Attuale: Struttura, principali attori e dinamiche competitive

Il sistema bancario italiano si presenta oggi come un settore solido, con le criticità ereditate dal passato in via di risoluzione.¹¹ Questa solidità è il risultato di un profondo processo di concentrazione che ha caratterizzato gli ultimi decenni. Già alla fine del 2000, il grado di concentrazione, misurato sulla quota dei primi cinque gruppi bancari, aveva raggiunto il 50%, un aumento significativo rispetto al 35% registrato nel 1996. Questo riassetto strutturale è proseguito intensamente anche nel primo decennio degli anni 2000, con centinaia di operazioni di fusione e acquisizione che hanno ulteriormente consolidato il settore.⁹

Le principali banche italiane che dominano il panorama attuale includono Intesa Sanpaolo, UniCredit e Monte dei Paschi di Siena (MPS), a cui si aggiunge Deutsche Bank con una significativa presenza sul territorio italiano.¹² La persistenza e l’intensificazione di questo processo di concentrazione, che ha portato all’emergere di pochi grandi attori dominanti, non sono solo una conseguenza delle riforme passate, ma rappresentano una strategia continua per affrontare la concorrenza internazionale e le sfide del mercato. La maggiore dimensione e robustezza dei principali gruppi bancari italiani, come dimostrato dalle performance di UniCredit e Intesa Sanpaolo, le quali si sono distinte come le migliori tra le grandi banche europee per incremento azionario nel 2024 ¹³, consente loro di competere efficacemente a livello europeo e globale. Questo indica che la dimensione e la capacità di aggregazione sono diventate fattori critici di successo nel panorama bancario odierno, permettendo alle istituzioni di raggiungere economie di scala e di affrontare con maggiore resilienza le turbolenze economiche.

L’Influenza della BCE: Tassi, redditività e stabilità

La politica monetaria della Banca Centrale Europea (BCE) esercita un’influenza determinante sulla redditività e la stabilità delle banche dell’Eurozona, incluse quelle italiane. Nel corso del 2024, la BCE ha operato quattro tagli dei tassi di interesse (a giugno, settembre, ottobre e dicembre, ciascuna volta di 25 punti base), proseguendo l’allentamento della politica monetaria anche a gennaio 2025.¹³

Nonostante questi tagli, le azioni delle banche dell’Eurozona hanno chiuso il 2024 al livello più alto dal 2010, sostenute da profitti solidi e dalla promessa di rendimenti record per gli azionisti.¹³ Questo risultato, apparentemente controintuitivo in un contesto di tassi in calo, è stato reso possibile dalle “strategie di copertura strutturale” adottate dalle banche, che hanno permesso di salvaguardare gran parte dei loro guadagni. Le banche hanno beneficiato al massimo dei tassi di interesse più elevati degli ultimi tre anni, derivanti dai dieci rialzi consecutivi approvati dalla BCE da luglio 2022 a settembre 2023 per contenere l’inflazione.¹³ Questo dimostra una maggiore sofisticazione nella gestione del rischio e della liquidità rispetto a cicli precedenti.

I dati aggregati per le banche dell’Eurozona nel terzo trimestre 2024 mostrano una solida capitalizzazione: il coefficiente di capitale primario di classe 1 (CET1) si è attestato al 15,7%, in leggero aumento rispetto al 15,6% dell’anno precedente. Il rendimento del capitale (RoE) è cresciuto al 10,2% nello stesso periodo, principalmente grazie a margini di interesse netti più elevati.¹⁴ La capacità delle banche di mantenere e persino aumentare la redditività in un ambiente di tassi in evoluzione indica una notevole resilienza. Ciò implica che le banche sono diventate più capaci di adattarsi alle variazioni della politica monetaria, ma anche che la loro priorità potrebbe essere la protezione dei margini piuttosto che una crescita aggressiva del credito, come suggerito dalla crescita contenuta nei mutui e prestiti nel 2024.¹³

La Gestione dei Crediti Deteriorati (NPL): Progressi e sfide residue

La gestione dei crediti deteriorati (NPL) ha rappresentato una delle sfide più significative per il sistema bancario italiano nell’ultimo decennio. Lo stock di NPL ha raggiunto il suo picco nel 2015, con un valore di 360 miliardi di euro lordi e circa 200 miliardi di euro netti, pari al 10% dei prestiti totali. Questo elevato e persistente stock era in parte attribuibile alla lentezza delle procedure di recupero crediti e allo scarso sviluppo del mercato secondario di queste attività.¹⁵

Negli anni successivi, il sistema bancario italiano ha intrapreso un percorso deciso di riduzione del peso degli NPL. Questo successo è stato facilitato dalle pressioni della Vigilanza, da tassi di default più bassi e dal progressivo sviluppo di un mercato secondario per la cessione dei crediti. Misure governative come la Garanzia sulla Cartolarizzazione delle Sofferenze (GACS) e il Fondo Atlante hanno giocato un ruolo chiave in questo processo di “pulizia” dei bilanci.¹¹ Di conseguenza, a marzo 2024, gli NPL delle banche italiane, al netto degli accantonamenti, si sono drasticamente ridotti a 30 miliardi di euro (1,5% dei prestiti totali), e a 61 miliardi di euro lordi (2,8% dei prestiti totali). Questa rappresenta una diminuzione di oltre l’80% rispetto al picco del 2015.¹⁵

Il divario nell’incidenza netta dei crediti deteriorati tra le maggiori banche italiane e il complesso delle banche significative europee, che era di 6 punti percentuali a dicembre 2015, si è progressivamente ridotto ed era sostanzialmente nullo a dicembre 2023.¹⁵ Questo allineamento agli standard europei è un successo notevole che ha ripristinato la solidità dei bilanci bancari italiani. Tuttavia, una sfida residua è rappresentata dalle inadempienze probabili (UTP – Unlikely-to-pay), che ammontavano a circa 20 miliardi di euro al 31 marzo 2024. La loro quota sul totale degli NPL netti è aumentata negli ultimi anni, passando dal 52% nel 2014 al 65% nel 2024.¹⁵ Questo aumento relativo indica una trasformazione del problema: gli UTP non sono crediti in sofferenza conclamata, ma crediti per i quali è probabile l’insolvenza. La prossima fase della gestione del credito deteriorato sarà più complessa e richiederà un approccio più proattivo, focalizzato sul recupero e la ristrutturazione delle imprese sottostanti, piuttosto che sulla semplice cessione massiva, spostando l’attenzione dalla “pulizia” del bilancio al “recupero” del tessuto produttivo.

La Trasformazione Digitale: Impatto su filiali, servizi e occupazione

La trasformazione digitale sta ridefinendo profondamente il settore bancario italiano, influenzando la struttura delle filiali, l’erogazione dei servizi e l’occupazione. L’adozione sempre più diffusa dei canali digitali ha portato a una significativa riduzione della rete fisica degli sportelli bancari, passati da 34mila a 27mila tra il 2009 e il 2017, e a una parallela diminuzione degli occupati nel settore, da 330mila a 286mila nello stesso periodo.¹² Questa contrazione non è solo una misura di taglio costi, ma una riorganizzazione strategica dettata dal cambiamento delle abitudini dei clienti, che preferiscono operare online per le transazioni di base.¹⁶

Le filiali fisiche stanno cambiando fisionomia, evolvendo da luoghi di transazione a spazi più snelli e focalizzati su attività a maggiore valore aggiunto, come la consulenza personalizzata e la gestione di esigenze complesse, riducendo significativamente le operazioni transazionali che possono essere automatizzate.¹² Banche come Intesa Sanpaolo sono all’avanguardia in questo processo di digitalizzazione, con una vasta adozione di filiali online, app e internet banking da parte della clientela. UniCredit ha anch’essa investito pesantemente nella digitalizzazione, sebbene abbia affrontato alcune criticità nell’implementazione.¹²

La spinta alla digitalizzazione è ulteriormente accelerata dalla crescente concorrenza dei cosiddetti “player Over The Top” (OTT), giganti dell’economia digitale come Amazon, Google, Microsoft, Apple e Facebook, che stanno entrando in aree di business tradizionalmente bancarie, offrendo servizi finanziari alternativi e spesso sostitutivi.¹² La drastica riduzione delle filiali e del personale, quindi, non è solo una misura di efficienza, ma una riorganizzazione strategica. Il ruolo dell’operatore bancario si sposta da “cassiere” a “consulente specializzato”, richiedendo nuove competenze e una riqualificazione del personale. Il valore della filiale fisica risiederà sempre più nell’esperienza personalizzata e nella consulenza esperta, piuttosto che nella mera erogazione di servizi transazionali, trasformando il settore verso un modello più orientato al cliente e alla consulenza ad alto valore.

La Finanza Sostenibile (ESG): Impegni e integrazione nelle strategie bancarie

I fattori ESG (Environmental, Social, Governance) sono diventati un elemento centrale nell’agenda politica globale e nella consapevolezza degli stakeholder, influenzando in modo significativo i modelli di business e le decisioni di investimento nel settore finanziario.¹⁷ L’integrazione dei principi ESG nelle operazioni bancarie è ormai una strategia efficace per allineare le attività a pratiche sostenibili, migliorare la reputazione delle istituzioni e contribuire a risultati positivi per la società nel suo complesso.¹⁷

Le autorità di vigilanza, come la Banca d’Italia e l’SSM (Single Supervisory Mechanism), hanno riconosciuto l’importanza di queste tematiche, includendo i fattori ESG e i rischi climatici tra le priorità di supervisione. Dal 2022, è stato richiesto alle banche di integrare questi rischi nelle loro strategie aziendali, nei sistemi di governo, controllo e gestione dei rischi, e nelle modalità di acquisizione e organizzazione delle informazioni da diffondere al mercato.¹⁸ Questo approccio normativo spinge le banche a valutare l’incidenza dei rischi ambientali sull’attività finanziaria e come questi si traducano in rischi tradizionali, quali il rischio di credito, di mercato e di liquidità.¹⁸

Grandi banche italiane come UniCredit e Intesa Sanpaolo sono all’avanguardia nell’integrazione ESG. UniCredit ha posto l’ESG al centro del suo quadro strategico, con un forte impegno nella finanza sociale, nella transizione giusta e nella trasparenza della rendicontazione.¹⁷ Intesa Sanpaolo ha pubblicato reportistica volontaria di sostenibilità, evidenziando risultati significativi in termini di social lending (20,4 miliardi di euro erogati nel 2022-2024), mutui green (9 miliardi di euro) e riduzione delle emissioni finanziate.¹⁹ L’integrazione dei fattori ESG nel settore bancario va oltre la semplice conformità normativa o il marketing: è una risposta a pressioni regolatorie, alle aspettative degli investitori e alla crescente consapevolezza dei rischi climatici e sociali. Le banche stanno attivamente sviluppando prodotti finanziari “verdi” e “sociali”, il che indica che l’ESG è percepito non solo come un fattore di rischio da mitigare, ma anche come una fonte di nuove opportunità di business e di differenziazione competitiva. La performance ESG diventerà un criterio sempre più determinante per l’accesso al credito e per la valutazione della solidità finanziaria delle imprese, accelerando la transizione verso un’economia più sostenibile.

Tabella 2: Indicatori di Stabilità e Redditività delle Banche Eurozona (Oggi)

4. Domani: Le Nuove Frontiere del Banking

L’Avvento del FinTech e dell’Intelligenza Artificiale: Opportunità e disruzioni

L’intreccio tra finanza, tecnologia e digitalizzazione è una realtà inarrestabile che sta ridefinendo il panorama bancario.²⁴ Il FinTech, inteso come l’applicazione del digitale al settore finanziario, sta introducendo innovazioni che vanno dal crowd-funding e peer-to-peer lending alle criptovalute, dalla robo-consulenza alla blockchain e alla tecnologia a libro mastro distribuito (DLT).¹²

La Generative AI (GenAI) e l’Intelligenza Artificiale (AI) stanno rivoluzionando il settore, consentendo un’attività bancaria più intelligente e personalizzata. Queste tecnologie migliorano il processo decisionale, alimentano il trading algoritmico, affinano la valutazione del rischio di credito e automatizzano la conformità e il rilevamento delle frodi, rendendo i servizi finanziari più sicuri, intelligenti e accessibili.²⁵ In particolare, l’IA agenziale, con la sua capacità di prendere decisioni autonome, apprendere e collaborare, è destinata a ridefinire i flussi di lavoro, automatizzando attività di routine interne e migliorando le relazioni con i clienti.²⁵ La massiccia adozione di GenAI e AI non è solo un’evoluzione tecnologica, ma una trasformazione fondamentale del modo in cui le banche operano e interagiscono con i clienti. La capacità di personalizzare i servizi e automatizzare processi complessi porterà a un’efficienza senza precedenti e a un’esperienza cliente superiore. Tuttavia, l’uso di algoritmi decisionali autonomi solleva questioni cruciali di etica, trasparenza e bias algoritmico, rendendo necessaria l’implementazione di “IA spiegabile (XAI)” per garantire che le decisioni dell’IA siano comprensibili per gli esseri umani e per mantenere la fiducia dei consumatori.²⁵

Open Banking, Embedded Finance e Neobanche: Modelli emergenti e collaborazione

Il futuro del banking è sempre più caratterizzato dall’emergere di nuovi modelli di business che sfidano le strutture tradizionali. L’Open Banking, facilitato dalla direttiva PSD2 e in continua evoluzione con la prevista PSD3 e il Regolamento sui servizi di pagamento (PSR) per il 2026, consente l’accesso ai dati finanziari delle banche da parte di terze parti tramite API (Application Programming Interfaces). Questo promuove una maggiore flessibilità e innovazione nei servizi finanziari, permettendo a nuovi attori di offrire soluzioni innovative.¹⁶

Parallelamente, la finanza integrata (Embedded Finance) sta espandendosi oltre i pagamenti, incorporando servizi finanziari direttamente in piattaforme non bancarie. Esempi includono l’integrazione di servizi finanziari in piattaforme di buste paga, viaggi o marketplace B2B, con un mercato previsto di 7,2 trilioni di dollari entro il 2030.²⁵ Questo fenomeno evidenzia una potenziale disintermediazione per le banche tradizionali, poiché i servizi finanziari possono essere offerti da attori non bancari o integrati in contesti esterni.

In questo scenario, le banche solo digitali, o neobanche, stanno crescendo rapidamente, offrendo servizi finanziari esclusivamente tramite piattaforme online e app mobili. Il mercato globale del neobanking è stato valutato a 143,29 miliardi di dollari nel 2024 e si prevede che raggiungerà i 3,4 trilioni di dollari entro il 2032.²⁵ L’emergere e la crescita esponenziale di questi modelli rappresentano una minaccia di disintermediazione per le banche tradizionali. Questo spinge le banche a passare da un approccio “bank-centric” a uno “client-centric”, dove la strategia vincente non sarà la competizione frontale, ma la “Fintegration”, ovvero la collaborazione con le FinTech. Sfruttando le API, le banche possono estendere la propria offerta e raggiungere nuovi segmenti di mercato, o integrare soluzioni innovative di terzi, trasformandosi da “custodi esclusivi” a “facilitatori” nell’ecosistema finanziario.¹⁶

La Cybersecurity: Proteggere la fiducia nell’era digitale

In un ambiente finanziario sempre più interconnesso e digitale, la cybersecurity è diventata un elemento fondamentale per le istituzioni finanziarie, data la crescente sofisticazione delle tattiche utilizzate dai criminali informatici.²⁵ La protezione dei dati dei clienti e la garanzia della resilienza operativa sono priorità assolute.

Le banche stanno adottando tecnologie avanzate per rafforzare le proprie difese. Tra queste, l’Architettura a Fiducia Zero (ZTA), che si basa sul principio di “non fidarsi mai, verificare sempre”, le Tecnologie per la Tutela della Privacy (PET), che consentono l’elaborazione dei dati senza rivelarne il contenuto, la Crittografia Resistente ai Quanti (QRC), progettata per resistere agli attacchi dei futuri computer quantistici, e la Tecnologia a Libro Mastro Distribuito (DLT), che garantisce transazioni sicure e trasparenti.²⁵

L’importanza sistemica della resilienza operativa è ulteriormente sottolineata dall’entrata in vigore della Legge sulla resilienza operativa digitale (DORA) a gennaio 2025. Questa normativa imporrà regole di sicurezza più rigide e una maggiore supervisione, in particolare per i fornitori di tecnologia di terze parti, evidenziando la necessità di una gestione integrata dei rischi cyber.²⁵ In questo contesto, la cybersecurity non è più solo una questione di conformità o di mitigazione del rischio, ma un fattore abilitante fondamentale per la fiducia dei clienti e la continuità operativa. Le banche che investiranno proattivamente in soluzioni di cybersecurity all’avanguardia e che sapranno comunicare efficacemente la loro robustezza in questo ambito, potranno trasformare la sicurezza da costo a vantaggio competitivo, distinguendosi in un mercato dove la fiducia è il bene più prezioso.

Il Ruolo Evolvuto della Banca: Dalla transazione alla consulenza personalizzata

La trasformazione digitale sta ridefinendo non solo le infrastrutture e i servizi bancari, ma anche il ruolo stesso della filiale e del personale bancario. Il concetto di filiale si sta evolvendo, con una progressiva riduzione degli sportelli fisici e un focus sulla “filiale tascabile” o “a portata di click” tramite applicazioni mobili e servizi di online banking.¹²

Le banche stanno puntando a trattenere le attività a maggiore valore, riducendo significativamente le transazioni di base che possono essere automatizzate e gestite autonomamente dai clienti attraverso i canali digitali.¹² Questa transizione non implica la scomparsa del fattore umano, ma una sua profonda ridefinizione. La banca deve ora guardare a una figura di utente totalmente rivoluzionata, che considera praticità, velocità, semplicità e assenza di vincoli di spazio e tempo come caratteristiche indispensabili di un servizio all’avanguardia.¹⁶

Poiché le transazioni di base sono automatizzate, il valore aggiunto del personale bancario si sposta verso la consulenza personalizzata, la gestione di esigenze finanziarie complesse e la costruzione di relazioni di fiducia a lungo termine. Ciò richiede un massiccio investimento nella riqualificazione del personale, trasformando gli impiegati da operatori a consulenti esperti, capaci di offrire un supporto qualificato in aree come investimenti, mutui complessi o pianificazione finanziaria. Inoltre, gli spazi fisici delle filiali verranno ridisegnati per supportare questa nuova funzione relazionale e di advisory, piuttosto che di mera erogazione di servizi, diventando luoghi di incontro e consulenza specialistica.

Regolamentazione e Innovazione: Il difficile equilibrio

L’intreccio sempre più stretto tra finanza, tecnologia e digitalizzazione delle attività è una realtà che impone alle autorità di vigilanza di sviluppare strategie robuste e flessibili.²⁴ La velocità dell’innovazione tecnologica nel settore finanziario ²⁴ pone una sfida costante per i regolatori, che devono bilanciare la promozione dell’innovazione con la salvaguardia della stabilità finanziaria e la protezione dei consumatori.

Le autorità devono essere capaci di intercettare i cambiamenti e rispondere rapidamente alle nuove sfide e opportunità, definendo ruoli e responsabilità senza creare un quadro regolamentare eccessivamente complesso o difficilmente interpretabile.²⁴ La sfida principale consiste nel trovare il giusto bilanciamento tra l’esigenza di favorire lo sviluppo del mercato e quella di assicurare adeguati presidi per i rischi tradizionali e per i nuovi rischi emergenti, come quelli legati alla cyber-sicurezza o all’etica dell’IA.²⁷ Un quadro normativo rigido rischia di soffocare l’innovazione o di diventare obsoleto rapidamente. La necessità di un approccio più agile e proattivo da parte delle autorità di vigilanza, magari attraverso l’uso di “sandbox regolamentari” (ambienti controllati per testare prodotti e servizi innovativi, come quello realizzato dalla Banca d’Italia dal 2021) o l’implementazione di principi guida piuttosto che regole eccessivamente dettagliate, diventa cruciale.²⁷ Un dialogo cooperativo con gli intermediari e gli altri attori coinvolti è fondamentale per co-creare un ambiente che sia al contempo innovativo e sicuro.

L’Impatto Continuo della Sostenibilità (ESG) sul Futuro del Credito

La sostenibilità, attraverso i fattori ESG (Environmental, Social, Governance), non è più una tendenza passeggera, ma un elemento strutturale che influenzerà sempre più i processi decisionali nel settore finanziario.¹⁷ Le banche si impegneranno attivamente nella riduzione del proprio impatto ambientale, nella promozione di iniziative sociali significative e nel mantenimento di pratiche di governance solide.¹⁷

L’integrazione dell’ESG nel settore bancario è destinata a trasformare non solo le operazioni interne delle banche, ma anche il loro ruolo nell’economia. Non si tratta più solo di finanziare progetti “verdi”, ma di utilizzare la leva del credito per incentivare la transizione sostenibile dell’intera economia.¹⁸ Verranno sviluppati e ampliati strumenti finanziari sostenibili, come i green bonds, il social financing e i mutui green, e la valutazione ESG sarà sempre più integrata nella profilazione del rischio di credito dei clienti.¹⁸ Questo significa che le banche diventeranno attori chiave nella transizione ecologica e sociale, non solo valutando i rischi ESG dei clienti, ma anche offrendo prodotti e servizi che supportano attivamente la sostenibilità.

Questo processo creerà un nuovo paradigma di business, dove la performance finanziaria sarà sempre più legata alla performance ESG, richiedendo una misurazione e una rendicontazione sempre più sofisticate e trasparenti per evitare il “greenwashing”. La crescente attenzione per un’attività bancaria sostenibile ed etica, con l’abbraccio di nuove normative e progressi digitali, vedrà l’open banking e le criptovalute ecologiche svolgere un ruolo importante.²⁵

Tabella 3: Tendenze Tecnologiche e Modelli di Business Emergenti (Domani)

5. Conclusioni e Raccomandazioni Strategiche

Il sistema bancario italiano ha attraversato un percorso di profonda trasformazione, evolvendo da un’origine frammentata a un’era di consolidamento e regolamentazione stringente, per poi abbracciare la liberalizzazione e, più recentemente, la rivoluzione digitale e la sostenibilità. Oggi, si presenta come un settore solido e resiliente, ma in continua evoluzione, chiamato a bilanciare la stabilità con l’agilità necessaria per affrontare le sfide poste dal FinTech, dall’Intelligenza Artificiale e dalle mutate aspettative dei clienti. Le sfide future includono la gestione dei rischi emergenti, come quelli legati alla cybersecurity e all’etica dell’IA, l’adattamento normativo a un contesto in rapido cambiamento e la piena integrazione dei criteri ESG come driver strategico di business.

Per garantire la competitività e la resilienza del sistema bancario italiano nel lungo termine, si delineano le seguenti raccomandazioni strategiche:

• Investimento Continuo in Tecnologia Avanzata: Le banche devono accelerare gli investimenti in Generative AI, Intelligenza Artificiale e Tecnologie a Libro Mastro Distribuito (DLT). Questo permetterà di personalizzare i servizi offerti, automatizzare processi complessi e migliorare l’efficienza operativa. È fondamentale, tuttavia, che l’implementazione di queste tecnologie sia accompagnata da un focus sull’IA spiegabile (XAI) e da robusti quadri etici per mitigare i bias algoritmici e mantenere la fiducia dei consumatori.
• Strategie di “Fintegration” e Collaborazione: È imperativo abbracciare i modelli di Open Banking e Embedded Finance. Le banche dovrebbero perseguire collaborazioni strategiche con le FinTech, sfruttando le API per estendere la propria offerta di servizi, raggiungere nuovi segmenti di mercato e integrare soluzioni innovative di terzi. Questo richiede un cambio di mentalità da “custodi esclusivi” a “facilitatori” nell’ecosistema finanziario.
• Riqualificazione del Capitale Umano: La trasformazione digitale impone una profonda ridefinizione del ruolo del personale bancario. È essenziale investire massicciamente in programmi di upskilling e reskilling per trasformare gli impiegati da operatori di transazione a consulenti qualificati, capaci di fornire consulenza personalizzata e gestire esigenze complesse, valorizzando il fattore umano nelle interazioni a valore aggiunto.
• Cybersecurity come Priorità Strategica: In un contesto di minacce informatiche sempre più sofisticate, la cybersecurity deve essere elevata a priorità strategica. Le banche devono rafforzare le proprie difese con tecnologie all’avanguardia (come ZTA, QRC) e aderire rigorosamente alle normative emergenti come DORA. La comunicazione proattiva della propria robustezza in materia di sicurezza ai clienti può trasformare la sicurezza da costo a vantaggio competitivo, consolidando la fiducia.
• Integrazione Profonda dell’ESG: L’approccio all’ESG deve andare oltre la mera compliance. Le banche dovrebbero sviluppare attivamente prodotti finanziari sostenibili (es. green bonds, social financing) e integrare i criteri ESG nella valutazione del rischio di credito e nelle decisioni di investimento. Posizionarsi come catalizzatori della transizione ecologica e sociale non solo migliora la reputazione, ma apre nuove opportunità di business e allinea il settore agli obiettivi globali di sostenibilità.
• Ottimizzazione SEO Olistica e Continua: Per massimizzare la visibilità e l’acquisizione clienti nel panorama digitale, le banche devono mantenere un approccio SEO integrato. Questo include una ricerca avanzata di parole chiave (primarie e a coda lunga), un content marketing di valore che posizioni la banca come educatore finanziario, un’attenzione meticolosa al SEO locale e alla gestione della reputazione online, e un design mobile-first con un’eccellente User Experience (UX).
• Dialogo Proattivo con i Regolatori: Le banche dovrebbero collaborare attivamente con le autorità di vigilanza per sviluppare un quadro normativo agile e proattivo. Questo dialogo è cruciale per bilanciare la promozione dell’innovazione con la salvaguardia della stabilità finanziaria e la protezione dei consumatori, magari esplorando l’uso di sandbox regolamentari per testare nuove soluzioni in un ambiente controllato.

Adottando queste strategie, il sistema bancario italiano potrà non solo affrontare le sfide del futuro, ma anche consolidare la propria posizione come motore di crescita e stabilità per l’economia nazionale, mantenendo la propria rilevanza in un mercato finanziario globale in continua evoluzione.